Мінфін Росії приступив до розміщення суверенних євробондів

МОСКВА, 19 чер — . Мінфін Росії, що почав у понеділок розміщення суверенних єврооблігацій, трохи затягнув з випуском бондів, тому основний кістяк покупців може сформуватися за рахунок внутрішніх інвесторів, вважають аналітики.Председатель Beeland Interests Inc. Джим Роджерс на Санкт-Петербургском международном экономическом форуме 2017 Раміль СитдиковАмериканский мільйонер про російських євробондах: впевнений, що їх куплять іноземці

Міністр фінансів РФ Антон Силуанов вранці в понеділок заявив, що Мінфін скоро почне розміщення євробондів на 3 мільярди доларів. Глава Мінфіну розраховує на інтерес до паперів з боку західних інвесторів, насамперед — американців, незважаючи на можливе розширення санкцій США проти РФ і пов’язані з цим труднощі, з якими можуть зіткнутися західні власники російських боргових паперів.

Потім джерело в банківських колах повідомило , що Росія планує розмістити два транші євробондів, номінованих у доларах, на 10 і 30 років. Орієнтир прибутковості 10-річного траншу становить 4,25-4,5%, 30-річного — 5,25-5,5%. Організатором виступає “ВТБ Капітал”. Розміщення через інфраструктуру Euroclear і Національного розрахункового депозитарію (НРР) Мінфін планує завершити у вівторок.

Пізніше в прес-службі Мінфіну підтвердили, що міністерство приступило до розміщення єврооблігацій, не уточнюючи подробиць.

Министерство финансов РФ. © РИА Новини / Наталія СеливерстоваМинфин приступив до розміщення евробондовДругой джерело в банківських колах повідомило, що попит на євробонди перевищив 3 мільярди доларів.

Всього в 2017 році Мінфін планує розмістити євробонди загальним обсягом 7 мільярдів доларів, у тому числі продати нові папери на 3 мільярди доларів і обміняти папери деяких старих випусків на нові ще на 4 мільярди доларів.

Внутрішні інвестори

Мінфін проявив зайву обережність, не вийшовши на ринок в початку червня, хоча і зараз покупців на папери знайти буде складно, вважають аналітики.

“Ще на початку червня умови були набагато краще. Недавнє підвищення ставки ФРС США вже викликало зростання прибутковості євробондів країн, а нова санкційна риторика Сенату США може обмежити коло потенційних інвесторів. Тому Мінфіну краще розраховувати на російський попит”, — вважає гендиректор КК “Супутник — Управління капіталом” Олександр Лосєв.

Читайте також:   Країни ЄАЕС затвердили основні напрямки цифровий порядку до 2025 року

Сенат США в минулий четвер схвалив законопроект, яким, зокрема, пропонується скоротити максимальний термін ринкового фінансування російських банків, що знаходяться під санкціями, до 14 днів, подсанкционных компаній нафтогазового сектора — до 30 днів. Також пропонується розглянути можливість поширення обмежень на суверенний борг РФ.

Министерство финансов РФ. © РИА Новини / Наталія СеливерстоваМинфин розраховує на інтерес американців до російським евробондамКомитет з відкритих ринків Федеральної резервної системи США за підсумками червневого засідання підвищив базову процентну ставку до 1-1,25% з 0,75-1% річних. Після того рішення Силуанов заявляв, що підвищення ставки ФРС не вплине на рішення Росії по розміщенню євробондів і матиме мінімальний вплив на їх прибутковість.

“Я думаю, Мінфіну по силам залучити в ході розміщення усі заплановані 3 мільярди доларів. Ймовірно, що у внутрішніх резидентів, російських банків є велика валютна подушка, тому вони можуть скласти кістяк інвесторів в нові папери, але цілком імовірно і участь нерезидентів. Орієнтир Мінфіну на іноземних інвесторів зрозумілий – важливо продемонструвати можливість позичати за кордоном при поточній кон’юнктурі”, — говорить начальник департаменту з управління активами з фіксованим доходом КК “Капітал” Ренат Малин.

На його думку, Мінфін розмістить євробонди близько до кривої — орієнтири знаходяться на рівні 4% по 10-річному випуску та 5% по 30-річному траншу. Премія може бути в розмірі 5-10 базисних пунктів, додав він.

“Відкриття книги на два дні, думаю, для комфорту інвесторів. Росія не так часто розміщує євробонди, тому деяким інвесторам може знадобиться час, щоб згенерувати кошти на покупку паперів. Крім того, можливо, це зроблено для того, що могли взяти участь американські інвестори”, — зазначив він.

Ризики для інвесторів

Доллары, лупа, биржевой график. © Fotolia / cosma Джерело: Росія у вівторок розмістить євробонди у доларах на 10 і 30 років проспекті до випуску євробондів, який є в розпорядженні , Мінфін серед основних факторів ризику називає залежність російської економіки від цін на енергоносії. “Недавнє зниження цін на нафту і природний газ негативно позначилося на доходах Російської Федерації, і стійкий період низьких цін на нафту і природний газ може мати тривалі несприятливі наслідки”, — йдеться в документі.

Читайте також:   Заборона на ICO в Китаї відведе інвесторів на інші ринки, вважають експерти

Економіка Росії, як і багатьох інших країн, вразливою до зовнішніх потрясінь. Крім того, глобальна економічна криза, значні майбутні економічні труднощі основних торгових партнерів РФ і ряд інших факторів може зробити істотний негативний вплив на економічне зростання РФ і ринок облігацій, попереджає Мінфін.

“Ринки, такі як Росія, піддаються більшому ризику, ніж розвинені ринки. Недавні геополітичні події справили значний вплив на зовнішню торгівлю і економіку країни”, — зазначається у проспекті емісії. Також Мінфін звертає увагу інвесторів на знецінення рубля по відношенню до долара та інших основних валют і його вплив на динаміку валютних резервів.

“Економіка Росії схильна до ризику інфляції, а офіційна статистика, яка згодом може піддаватися перегляду і зміни, не завжди збігається з розрахунками інших джерел”, — визнає міністерство.

Мінфін також підкреслює, що кредитні рейтинги Росії можуть відображати не всі ризики. “Немає впевненості у тому, що нинішній чи майбутній суверенний рейтинг Російської Федерації не буде знижений або повністю відкликаний… Призупинення, зниження або відкликання кредитного рейтингу, присвоєного Росії, може негативно вплинути на ринкову ціну облігацій”, — йдеться в проспекті.

 

Залишити відповідь

Ваша e-mail адреса не оприлюднюватиметься. Обов’язкові поля позначені *